レイモンドメリマンの10/20付け週刊レポート訳
振り返り
パウエル米連邦準備制度理事会（FRB）議長は、長期国債利回りの上昇により、最近のインフレの進展が続く限り、中央銀行が歴史的な利上げを中断する可能性を示唆した。これは、ここ1ヶ月の長期金利の急上昇が景気を減速させ、借入コストの上昇が続けば、事実上FRBの再利上げに代わる可能性があるためでもある。
Nick Timiraos, “Jerome Powell Signals Fed Will Extend Interest-Rate Pause,” Wall Street Journal, October 19, 2023.
最も活発に取引されている金先物取引は、金曜日に1.2％上昇し、7月下旬以来初めて1トロイオンス2,000ドルを超えた。ハマスとイスラエルの戦争は、市場の混乱時にその安定性が珍重されるヘイブン資産である金の人気を高めている。紛争が始まって以来、イエローメタルは約8％上昇している。
Hardika Singh, “Gold Prices Top $2,000 For First Time Since July,” Wall Street Journal Online, October 20, 2023.
楽観と好調の星・木星は、2023年5月16日から牡牛座にある。
しかし、牡牛座の支配者である金星が7月下旬に逆行して以来、世界の株価指数は楽観的でも強気でもない。
ここで2つのポイントがある。
第一に、金星の逆行・直行は、しばしば世界の株式市場でその年の高値・安値となる。
今年は7月22日に金星が逆行し、今年の高値はナスダックで7月19日、DJIAで8月1日だった。
その後、金星は9月3日に直行し、米国株の二次的な高値（現在の主要サイクルの頂点）は9月1日だった。
第二に、1890年代以降、木星が牡牛座に位置する株式市場サイクルの大半は、強気ではなく弱気のトレンドを示すことが多い。
牡牛座のマスコットは、宇宙のコンプライアンス・オフィスがマーケット・ウォッチャーを故意の誤報で非難する前に、強気から弱気に変えるべきかもしれない。
これらのケースの多くで、木星が獅子座の±1サイン（2025年6月～2028年8月）に達するまで、株式市場は弱気のままだった。
現在執筆中で、11月21日までに完成し、いつものように12月15日に印刷・発売される予定である。これもアクション・スリラーだ。
今週の世界の株式市場は、またしても似たようなパターンとなった。つまり、ほとんどの市場が10月4日から6日にかけて主要なサイクルの安値をつけ、10月11日から13日にかけて主要なサイクルの頂点をつけた。同じサイクルの高値と谷を下回るパターンも続いており、これは（我々にとって）弱気トレンドの典型的な定義である。
アジアと環太平洋地域では、上海総合株価指数が2022年10月31日の安値で長期サイクルが始まって以来の安値水準に急落した中国だけが、このパターンと異なる。
世界中が悪いが、中国とスイスはもっと悪い。
欧州でも、ドイツDAXとチューリッヒSMIが10月4日の安値を割り込んだ以外は同じパターンだった。DAXは金曜日に14,798まで下落し、3月の底値以来の安値となった。
スイスのSMIは昨年10月の安値まで暴落し、4年以上のサイクルの頂点にあることを示唆している。心配なのは、中国とスイスが世界の株式市場の下落を先導しているのではないかということだ。
アメリカ大陸では変動はなかった。我々が追跡しているすべての主要指数は10月4日に安値をつけ、10月11日から13日にかけて上昇し、先週は2週間前の安値に挑戦して終わった。
興味深い点は、株式と金属が数週間にわたって一緒に動いていたことである。最近のインタビューでは、火星が蠍座に移動すると、両者が切り離される可能性が高いと指摘されていたが、まさに10月13日以降、それが起こっている。つまり、株価は反転下落し、金は急上昇を加速させている。
実際、12月の金は金曜日に3ヶ月ぶりの高値2009をつけた。
銀も好調で、23.88の高値まで急騰した。その2週間前には、金は1823、銀は20.85で取引されていた。
これは、銀が底を打ち、金が安値をつけるわずか2日前の10月4日に発表したゴールドの特別レポートで予想したパターンである。
アナリストとして、またトレーダーとして、自分の最後の判断が正しいことを私は知っている。
今、私は優秀だ。というのも、特別更新で推奨した金先物のオプションは、エントリー・ポイントの数倍にまで上昇しているからだ。
各市場でこのようなチャンスは年に2-3回しかない。このようなトレードの成功に至った経緯はおめでたいこととはほど遠いものだが、このようなトレードのために私たちは生きているのだ。
他の市場では、原油がわずか2週間前には81.50ドルで取引されていたのに、90ドルの大台を試した。ビットコインは再び3万ドルを超え、7月下旬以来の高値をつけた。
短期的ジオコズミックと長期的考え
「ハマスが武器を捨てれば、平和になる。ユダヤ人が武器を捨てれば、中東からユダヤ人はいなくなる」
ジェームズ・カーチック、先週の “Real Time with Bill Maher “のゲスト。
10月から11月にかけて、地球は今年最も危険なアスペクトを迎える。
太陽が蠍座の火星に接近すると同時に、木星と天王星とオポジションになり、土星とスクエアになる（現在から11月25日まで、特に11月11日から25日まで）。
冥王星が水瓶座（2023-2025年）へ、海王星が牡羊座（2024-2025年）へ、天王星が双子座（2025年）へと行ったり来たりしている今、世界が戦争の危機に瀕していると考えないのはナイーブだ。
前回、これらの進入が単独で起こったのは、アメリカ史上三大大戦（独立戦争、南北戦争、第二次世界大戦）と重なる。
これは戦争のサイクルだが、リズミカルであれ惑星的であれ、すべてのサイクルと同じように、世界の指導者たち（とその敵対者たち）が同じようなテーマの出現に関して異なる決断をするだけなら、以前の結果を繰り返す必要はない。
しかし、そうするためには、（思想や人種の）多様性と分裂を、統一や、人間として、そしてより大きな人類の一部として私たちを結びつける事柄よりも重要視する信念を変えなければならない。
私たちはこのことを話し合い、そして統一を達成するために人類の全範囲を一掃するという脅しに対して戦う。
これは、木星と天王星と対立する太陽／火星の、ひとつの可能な現れ方を象徴している。
そして、このような形で現れる限り、金、原油、ウランは値上がりし続け、株式投資家はある種の平穏が戻るまで待機することができる。しばらく待つ必要があるかもしれない。
短期的には、10月22日に太陽が蠍座に入り、同じ日に金星が木星と良好なトラインを形成する。
続いて10月24日、今度は太陽と土星がトラインを形成する。
これらのサインは、過去2週間の恐怖と残忍さから短期的には解放されるかもしれない。
しかしその直後の10月28日、火星は木星とのオポジションを皮切りに、一連のハードアスペクトを開始する。
これらは11月25日まで続き、この期間には6つのレベル1シグネチャーが展開する（レベル1シグネチャーは株価指数の主要サイクルとの相関性が最も高く、±10取引日）。
これは地政学的な緊張がいくつかの金融市場に急激な変動をもたらすことを意味する。
個人レベルでは、多くの人が不規則な行動をとりがちで、軽率で破壊的な行動に走る可能性がある。怒りに任せて過剰反応する前に、物事をじっくりと考えることをお勧めします。
Q & A With Ray
この新機能を週刊コラムに追加する予定です。市場に参入したばかりの方から、私たちのレポートの効果的な使い方を知りたいという質問をよく受けます。その多くは、先物について理解していない、あるいは特定の銘柄やETFの先物推奨値をどのように変換すればよいのかわからないというものだ。そこで、時間があるときに毎週1つずつお答えすることにした。
今週の質問は、購読者のイングリッドさんからのものです：
「GC1！でポイントがヒットするのを待つのではなく、売りポイントを正しく設定したい。この場合、GC1では2000です。基準点はどこですか？G2Xチャートの対応するラインはどこですか？というような単純なことだ。私は、金のティッカーがGC1であることを見つけるような「簡単な」ことを見つけなければならなかった！ちょっと考えてみてください」
A: 先物の取引時間は1日23時間、ETFや株式の取引時間は7時間程度であるため、株式やETFと先物の対応価格を計算する簡単なルールはありません。多くの場合、先物の目標価格は、株式やETFが取引される7時間以外の時間にヒットします。また金の場合、金に連動するETFはGLDだけで、他のETFは金鉱株に連動する。そこで問題になるのは、鉱山株は通常ゴールドの方向に動くが、株式の方向と相反すると逆方向に引っ張られるということだ。先週、金は急騰し、株は下落し、鉱山株は行ったり来たりした。
金先物価格の計算に使うデータ（価格）は、www.cmegroup.com。Globexの23時間足のデータを提供しています。約3時間前に決済が報告されるCOMEXに比べ、私たちは午後5時のグローベックスのクローズ後に起こる決済を好む。www.cmegroup.com に表示されるシンボルは、ほとんどの市場ソフトが提供するもので、yahoo.com/finance に表示されるものとは異なります。ご参考になれば幸いです。
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